Ventas minoristas en caída y créditos UVA: "Hoy sería un buen momento", analizó Julián Marino
En "Tarde para Armar" de 14 a 17 con Maricel Lopez, Julian Marino analizó en su columna de economia, los ultimos índices de las ventas minoristas en los comercios según el CAME.
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Las ventas minoristas pymes cayeron 1,6% interanual en octubre, según la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME), con un golpe fuerte en alimentos y bebidas. Así lo analizó en LU9 el contador público y magíster en finanzas Julián Marino, que además evaluó si hoy conviene un crédito hipotecario UVA.
Marino sostuvo que la relación entre el valor de la UVA y el dólar está “un 40% por encima” del promedio histórico. Según su análisis, eso hoy haría atractivo endeudarse en esa modalidad, aunque advirtió que la decisión depende de cómo ajusta los ingresos cada familia.
Alimentos y bebidas, el rubro más golpeado
El relevamiento de CAME arrojó una caída del 1,6% interanual y una suba del 0,3% desestacionalizada frente a septiembre. Según Marino, el dato más fuerte fue la baja del 3,5% en alimentos y bebidas.
El especialista señaló que hay “mucha compra de segunda marca” y remarcó que en la encuesta “se nota mucho” la caída del consumo en la segunda quincena del mes.
Compras chicas, en el barrio y con descuentos
Otro dato del informe es que cada vez más gente compra en pequeños comercios y en pequeñas cantidades. Para Marino, “no se estila tanto” la compra fuerte en el mayorista a principio de mes: muchos locales de barrio ofrecen descuentos con topes semanales, entonces conviene repartir las compras a lo largo del mes.
A eso se suma el uso de las promociones de bancos y billeteras virtuales según el día, una “ingeniería financiera” doméstica que obliga a dividir las compras.
Mismo producto, precios muy distintos
Marino mostró la diferencia de precios con un caso propio: el mismo trípode tenía precios muy distintos en dos locales que estaban uno al lado del otro. Aseguró que “era el mismo producto” y se preguntó por qué hay “tanta distorsión de precios” entre comercios vecinos.
En el programa se recordó además que el fin de semana largo, con la visita papal, dio “oxígeno” al turismo y al consumo. Este jueves a las 16, el INDEC da a conocer la inflación de octubre.
¿Conviene un crédito hipotecario UVA?
Marino explicó que en los créditos UVA la cuota se ajusta por inflación más una tasa de interés que hoy ronda en promedio el 7%. Por ejemplo, si la inflación anual fuera del 30%, el costo total del primer año rondaría el 37%.
Para analizar el momento, tomó la relación entre la UVA y el dólar. Cuando se lanzó la unidad, ambos valían unos 14 pesos. Según detalló, hoy la UVA está en torno a los 2.100 pesos y el dólar cerca de 1.500, es decir, una relación de 1,4.
“Siempre que esté por encima de 1, significa que en algún momento va a retomar la media”, explicó. Concluyó que “hoy sería un buen momento porque está un 40% por encima” del promedio de los últimos años.
Ingresos, ahorro y respaldo: la letra chica
El especialista insistió en que cada caso es particular. Dijo que la clave es cómo se ajustan los ingresos: algunos convenios, como el bancario, acompañan el IPC completo, mientras que otros quedan “muy por debajo”.
También recomendó evaluar si hay capacidad de ahorro para ir precancelando y si se cuenta con un respaldo, por ejemplo un familiar que pueda prestar dólares si salta el tipo de cambio. Advirtió que si las condiciones actuales se sostienen y la inflación le gana al dólar, una casa de 100.000 dólares “quizás a la larga” se termina pagando 250.000.
Cuánto hay que poner y cuánto ganar
Como referencia, Marino detalló un préstamo a 20 años del Banco Nación por una vivienda de 100.000 dólares, con una tasa cercana al 9%. El banco financia el 75% y la persona debe aportar el 25% restante más un 17% de gastos: unos 32.000 dólares en total.
La cuota inicial ronda los 900.000 pesos, así que el hogar necesitaría ingresos en blanco de entre 3,5 y 4 millones de pesos.
Pese a la controversia, el contador destacó que es el crédito con menor mora del sistema, “en torno al 1%”, frente a otras líneas que superan el 7%. Según explicó, esto pasa porque las familias priorizan pagar su casa.
El dato curioso: el fondo noruego
Para el cierre, Marino contó que Noruega tiene el fondo de inversión estatal más grande del mundo. El país lo creó en los 90 para no gastar toda la plata que le entraba por el petróleo, y el fondo invierte en las principales economías. Según indicó, hoy equivale a unos 400.000 dólares por habitante y financia gran parte del presupuesto anual.
En comparación, el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), lo más parecido que hay en la Argentina, representa unos 1.700 dólares por habitante.
